Um Relatório de Inteligência Financeira do Conselho de Controle de Atividades Financeiras (Coaf) identificou nesta quinta-feira (12/03/2026) que o empresário Fabiano Zettel movimentou R$ 99,2 milhões em apenas sete meses, valor considerado incompatível com sua renda declarada de R$ 66 mil mensais. O documento também registra transferências de R$ 1,5 milhão ao empresário Luis Roberto Neves, irmão de um ex-diretor de fiscalização do Banco Central, responsável por supervisionar o Banco Master, instituição controlada por Daniel Vorcaro, cunhado de Zettel. Os dados surgem no contexto da Operação Compliance Zero, que investiga suspeitas de irregularidades financeiras envolvendo empresários, servidores públicos e operações vinculadas ao sistema bancário.

Coaf identifica movimentações financeiras incompatíveis com renda declarada

O relatório aponta que, entre junho de 2021 e janeiro de 2022, a conta bancária de Fabiano Zettel registrou R$ 49,9 milhões em créditos e R$ 49,3 milhões em débitos, totalizando R$ 99,2 milhões em movimentações financeiras no período analisado.

Segundo o Coaf, a média mensal dessas transações foi de R$ 14,1 milhões, valor mais de duzentas vezes superior à renda mensal declarada pelo empresário. O órgão classificou as operações como incompatíveis com o perfil financeiro apresentado.

De acordo com o relatório, o padrão identificado indica que a conta pode ter sido utilizada para trânsito de recursos de terceiros, prática frequentemente observada em investigações de lavagem de dinheiro ou ocultação de origem de recursos.

“As movimentações em conta estão incompatíveis com a capacidade financeira declarada (…) a conta aparentemente está sendo utilizada para o trânsito de recursos de terceiros”, afirma o documento do Coaf.

O relatório também aponta transferências de mesma titularidade com entradas e saídas sucessivas de valores elevados, bem como envio imediato de recursos recebidos, sem causa aparente, características consideradas atípicas para contas de pessoas físicas.

Prisão preventiva e suspeita de atuação como operador financeiro

Fabiano Zettel e Daniel Vorcaro, proprietário do Banco Master, foram presos preventivamente por decisão do ministro do Supremo Tribunal Federal (STF) André Mendonça.

Na decisão, o magistrado apontou indícios de que Zettel teria atuado na intermediação e operacionalização de pagamentos relacionados a uma organização criminosa investigada no caso.

Segundo o despacho judicial, o empresário participaria da estruturação de mecanismos financeiros e instrumentos contratuais utilizados para justificar transferências de recursos, o que, segundo os investigadores, poderia indicar tentativa de ocultação de fluxos financeiros.

A defesa de Vorcaro nega irregularidades e afirma que o empresário sempre colaborou com as autoridades. Já a defesa de Zettel informou que não se manifestaria sobre o relatório do Coaf por não ter tido acesso ao documento.

Transferências a irmão de ex-diretor do Banco Central

O relatório também detalha duas transferências de R$ 750 mil cada, realizadas por Zettel em 18 de dezembro de 2021 e 18 de janeiro de 2022, totalizando R$ 1,5 milhão, destinadas ao empresário Luis Roberto Neves.

Neves é irmão de Paulo Sergio Neves de Souza, ex-diretor de fiscalização do Banco Central, área responsável por acompanhar e supervisionar instituições financeiras, incluindo o Banco Master.

Na semana anterior à divulgação do relatório, Paulo Sergio Neves de Souza foi alvo de mandados de busca e apreensão na terceira fase da Operação Compliance Zero. Ele foi afastado do cargo e impedido de frequentar a sede do Banco Central.

Segundo a decisão do ministro André Mendonça, há indícios de que o ex-diretor atuava como “interlocutor interno dos interesses” do Banco Master dentro do Banco Central, buscando influenciar análises de processos administrativos relacionados à instituição financeira.

A investigação também aponta suspeitas de vantagens indevidas associadas aos interesses defendidos junto ao banco investigado.

O Banco Central informou que havia identificado indícios de percepção de vantagens indevidas, o que levou ao afastamento preventivo do servidor antes mesmo da decisão judicial.

As defesas do ex-diretor e de seu irmão não se manifestaram sobre o caso.

Venda de propriedade rural e vínculos empresariais

Outro ponto citado nas investigações envolve a venda de uma propriedade rural em Minas Gerais, pertencente a Paulo Sergio Neves de Souza.

O imóvel foi vendido por R$ 3 milhões à empresa Pipe Participações, companhia que tem Fabiano Zettel como sócio.

De acordo com informações divulgadas pelo jornal Valor Econômico, uma empresa administrada pelo irmão do ex-diretor do Banco Central também é sócia da Pipe Participações, ampliando a rede de relações empresariais analisadas pelos investigadores.

Transações coincidem com compra de resort ligado a empresa de ministro do STF

As movimentações financeiras analisadas pelo Coaf ocorreram no mesmo período em que Zettel adquiriu participação em um resort no Paraná, operação que envolveu a venda da participação da empresa do ministro do STF Dias Toffoli no empreendimento.

O relatório indica que o empresário realizou R$ 25,6 milhões em transferências para o fundo Leal, distribuídas em onze repasses.

O fundo Leal é o único cotista do fundo Arleen, que posteriormente adquiriu participação no resort Tayayá, localizado em Ribeirão Claro (PR).

Segundo informações publicadas pelo jornal O Estado de S. Paulo, a compra da participação no empreendimento foi avaliada em cerca de R$ 20 milhões.

Documentos da Junta Comercial do Paraná mostram que o fundo Arleen tornou-se sócio do resort em 27 de setembro de 2021, data próxima a alguns dos repasses feitos por Zettel ao fundo Leal.

Em nota divulgada anteriormente, Dias Toffoli afirmou que a empresa Maridt, da qual é sócio, vendeu sua participação no empreendimento “a valor de mercado”.

O ministro declarou ainda que “jamais recebeu qualquer valor de Daniel Vorcaro ou de seu cunhado Fabiano Zettel”.

Mudança na relatoria do caso no Supremo Tribunal Federal

Dias Toffoli deixou a relatoria do caso envolvendo o Banco Master no STF após a divulgação de um relatório da Polícia Federal que mencionava mensagens trocadas entre Vorcaro e Zettel discutindo pagamentos à empresa do ministro.

Após reunião entre os 11 ministros da Corte, foi realizado novo sorteio para definição do relator, resultando na designação do ministro André Mendonça.

Outras transferências identificadas no relatório

O Relatório de Inteligência Financeira também destaca outras operações consideradas atípicas, incluindo:

• R$ 1,5 milhão transferidos para a empresa Super Empreendimentos, da qual Zettel era diretor e que aparece nas investigações como possível peça central no suposto esquema financeiro;
• R$ 1 milhão transferidos a um piloto de avião que mantinha contato frequente com Daniel Vorcaro;
• R$ 763 mil destinados a uma joalheria localizada na rua Oscar Freire, área de alto padrão na cidade de São Paulo.

Segundo o Coaf, essas transações foram identificadas por se enquadrarem nos critérios legais de movimentações financeiras atípicas, o que levou à produção do relatório.

O documento, no entanto, não afirma a existência de crime, funcionando como instrumento de inteligência financeira encaminhado às autoridades responsáveis pela investigação.

*Com informações do jornal O Globo, Folha de S.Paulo, Estadão, Poder360, Metrópoles, CNN, Revista Veja e Agências Brasil, Reuters, RFI, Sputnik e BBC Brasil.